Rolling Options

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre um. Introdução ao Rolling Rolling é uma das maneiras mais comuns de ajustar uma posição de opção. Itrsquos é possível rolar uma posição de opção longa ou curta, mas aqui, fique bem no lado curto. Quando você decide rolar, yourquove mudou sua visão sobre o estoque subjacente e teme que suas opções curtas sejam atribuídas. O objetivo é adiar a atribuição, ou mesmo evitá-la completamente. Itrsquos uma técnica avançada, e aquilo que você precisa para entender completamente antes de executar. Quando você rola uma posição curta, a sua compra para fechar uma posição existente e vender para abrir uma nova. Youroursing ajustando os preços de exercício em suas opções, e ou ldquorollingrdquo a expiração mais adiante no tempo. Mas o rolamento nunca é garantido para funcionar. Na verdade, você pode acabar compondo suas perdas. Então, tenha cuidado e donrsquot ganhe ganância. Para ajudá-lo a compreender o conceito de rolamento, discuta bem o processo de rolar três posições básicas: uma chamada coberta. Um seguro em dinheiro. E uma chamada curta se espalhou. Esta é apenas uma introdução ao modo de rolamento, de modo que os exemplos são algo simplificados. Therersquos um pouco mais de linguagem de opções nesta seção do que em outros lugares no site. Itrsquos é seguro de assumir se você não entender completamente a terminologia, você deve aprender mais sobre as opções antes de tentar essa manobra. JUNTE-SE AO COMÉRCIO E COMPRAR 1.000 NA COMISSÃO DE COMÉRCIO GRATUITO Comissão comercial gratuita quando você financia uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os baixos custos, o serviço altamente avaliado e a plataforma premiada. Comece hoje Aprenda as dicas de negociação estratégias de amplificação de especialistas do TradeKingrsquos Os principais erros de seleção Cinco Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada O Top Five Things Opção de ações Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Roll Forward O que Roll Forward significa Roll forward refere-se à extensão do vencimento ou vencimento de uma opção, contrato de futuros ou adiantamento, fechando o contrato inicial e abrindo um novo contrato de longo prazo para o mesmo ativo subjacente no então Preço do mercado atual. Um roteirante permite que o comerciante mantenha a posição de investimento além do prazo de vencimento inicial, uma vez que as opções e os contratos de futuros possuem datas finais de validade. Geralmente é realizada pouco antes do vencimento do contrato inicial e exige que o ganho ou perda no contrato original seja resolvido. BREAKING DOWN Roll Forward As duas pernas do roll forward são normalmente executadas simultaneamente, a fim de reduzir o deslizamento ou a erosão do lucro devido a uma alteração no preço do ativo subjacente. O procedimento avançado varia de acordo com os diferentes instrumentos financeiros. Um roll forward pode ser feito usando o mesmo preço de ataque para o novo como o antigo, ou uma nova greve pode ser definida. Se o novo contrato tiver um preço de exercício superior ao do contrato inicial, a estratégia é chamada de roll up, mas se o novo contrato tiver um preço de exercício menor, é chamado de roll down. Essas estratégias podem ser usadas para proteger lucros ou proteção contra perdas. Por exemplo, considere um comerciante que tenha uma opção de compra que expira em junho com um preço de 10 ações na Widget Company, quando as ações estão negociando às 12. À medida que a opção de compra se aproxima do vencimento, se o comerciante permanecer aposta na Widget Company, ela pode escolher Para manter sua posição de investimento e proteger os lucros, quer vendendo a opção de compra de junho, ou ao comprar simultaneamente uma opção de compra que expira em setembro com um preço de exercício de 12. Esse aumento até um preço de exercício mais alto reduzirá o custo do cargo, Protegendo parte dos lucros da estratégia inicial. Os contratos de câmbio a prazo geralmente são revertidos quando a data de vencimento se torna a data do local. Por exemplo, se um investidor comprou euros em relação ao dólar americano em 1.0500 para valor em 30 de junho, o contrato será lançado em 28 de junho ao entrar em um swap. Se a taxa spot no mercado for 1.1050, o investidor venderia o mesmo número de euros a essa taxa e receberá o lucro em dólares em 30 de junho, os euros seriam líquidos a zero sem movimentação de fundos. O investidor entraria simultaneamente em um novo contrato a prazo para comprar o mesmo montante de euros para a nova data de valor a prazo, a taxa seria a mesma taxa de 1,1050 taxa mais ou menos os pontos de avanço para a nova data de valor. Uma posição de futuro deve ser encerrada antes do primeiro dia do aviso, no caso de contratos entregues fisicamente ou antes do último dia de negociação, no caso de contratos liquidados em dinheiro. O contrato normalmente é vendido por dinheiro, e o investidor compra o mesmo valor do contrato para o próximo mês de frente. Como (e quando) para 8220Roll8221 Posições Posições O rolamento pode ajudá-lo a esquivar Atribuição O rolo é uma maneira de tentar adiar a atribuição (ou Evite-o completamente). It8217s é um jogo que agarra o tempo, essencialmente, mas não é um para entrar levemente. Rolling pode obter o tempo extra que você precisa para provar suas opiniões, mas também pode agravar suas perdas. Você pode rolar uma posição curta ou longa, mas para os propósitos desta discussão, concentre-se no lado curto. Clique aqui para saber como utilizar as Bandas Bollinger com uma abordagem quantificada e estruturada para aumentar suas margens de negociação e garantir maiores ganhos com Trading com Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Nosso primeiro exemplo: rodando uma chamada coberta Let8217s imagina you8217ve vendeu uma chamada coberta de acordo com os seguintes termos: Stock XYZ em 87.50 Vendido 1 30 dias 90 Chamada em 1.30 XYZ move-se contra você para 92 No caso de você não está familiarizado: 8220writing8221 uma chamada coberta Envolve a venda de uma chamada para um estoque subjacente que você já possui. Você ganha um prêmio por vender a chamada, mas também assume uma obrigação: vender o estoque subjacente ao preço de exercício, se você tiver sido designado. Como você já detém as ações, sua obrigação é obtida 8222, você sempre pode entregar essas ações, o que é muito menos arriscado do que tentar comprar ações em um mercado onde os preços provavelmente estão aumentando. (O aumento dos preços das ações é provavelmente o motivo pelo qual o proprietário da chamada exerceu o direito de comprar de qualquer maneira.) Quando a chamada é vendida pela primeira vez, seu lucro potencial é limitado ao preço de exercício menos o preço atual da ação mais o prêmio recebido pela venda da chamada. Quanto à sua perda máxima potencial, é mais complicado quantificar. Você recebe um prêmio por vender a opção, mas o risco mais negativo vem de possuir o estoque, o que pode potencialmente perder seu valor. No entanto, a venda da opção cria um risco de chance de 8220.8221 Ou seja, se o preço das ações disparar, as chamadas podem ser atribuídas e você perderá esses ganhos. Quando colocamos esse comércio, o objetivo era que o estoque alcançasse 90 e fosse chamado, mas agora nossa visão mudou e nós gostamos de evitar ser atribuídos. Uma vez que o estoque está agora no dinheiro (ITM), no final do prazo, provavelmente seremos atribuídos. Let8217s assumem que você vê um pouco mais no estoque no futuro. Se ao menos você pudesse comprar-se um pouco mais de tempo, talvez você possa comprovar seus pressupostos corretos e obter um pouco mais de lucro no estoque. Rolling é uma forma de responder a esta situação. Especificamente, estamos olhando duas opções para esquivar essa atribuição potencial: você pode comprar de volta e fechar a 90 chamada que vendeu, levando uma perda no atendimento, mas deixando o estoque longo com uma vantagem ilimitada para o futuro. A outra opção é rolar o rolo de chamada curta 8220up8221 em greve e 8220out8221 no tempo. Para fazer isso, entraremos uma ordem para comprar para fechar a chamada curta e vender para abrir uma nova chamada. A nova opção terá um preço de exercício mais elevado e irá mais longe no tempo. Subir em greve irá diminuir o prémio recebido para uma chamada curta, mas sair num tempo aumentará o prémio. O efeito líquido, esperamos, será um crédito para a conta para todo o comércio. (Verifique o exemplo em negrito abaixo.) Don8217t se esqueça de gerar comissões em qualquer escolha dos dois que você escolher. Dependendo do seu corretor on-line, as comissões do cenário 1 podem ser tão baixas quanto 5,60, para o cenário 2 11,20. Se você comprar de volta a chamada 90, isso custará 2.10 8211 resultando em uma perda líquida de INITIALCONTENT.80 no comércio (1.30 8211 2.10). Se você se deslocar para cima e para fora8221, você pode ajudar a compensar o custo de comprar a chamada, escolhendo um preço de exercício que 8217s mais alto (8220up8221) e mais 8220out8221 no tempo. Se você decidir rolar, you8217d insira o seguinte comércio de spread com duas partes: Compre para fechar a chamada 90 de frente -2.10 Vender para abrir uma chamada 958282s 60 dias após a expiração 2.30 0.20 crédito líquido para o rolo Good News and Bad News A Rolling ajudou você a garantir um crédito líquido INITIALCONTENT.20 para adicionar ao prêmio inicial recebido pela venda da chamada coberta (1.30). Se tudo correr bem, sua chamada 95 expirará sem valor em 60 dias e você manterá 1,50 no crédito líquido. Isso é uma boa notícia, mas também tenha em mente as más notícias potenciais. Toda vez que você rola, você pode sofrer uma perda (2.10 8211 1.30 .80 neste exemplo) na chamada do mês da frente. Você também se aproximou de mais tempo para o seu comércio, no qual suas ações passaram e saíram mais baixas. Se o estoque perca mais valor do que o crédito líquido recebido para o rolo, na grande imagem, você deve estar desativado para todo o comércio. Rolling pode ser útil, mas você definitivamente deve entrar com os olhos bem abertos. Brian Overby é Sr. Analista de Opções na TradeKing. Uma opção on-line e corretor de ações. Brian aparece com freqüência na CNBC, FOX Business, Bloomberg e outras mídias financeiras e é o autor do premiado PlayBook PlayKing Options. Veja Brian8217s Opções do blog do Guy e outros comentários do mercado acionáveis ​​no community. tradeking. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico, não há garantia de que essa previsão esteja correta. Quaisquer estratégias discutidas ou títulos mencionados, são apenas para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Conceitos-chave O rolo de um comércio é uma maneira de gerenciar uma posição vencedora ou perdedora. Para rolar um comércio, fechamos nossa posição existente e abrimos uma nova. Podemos alterar a greve, a duração ou ambos. Com o bom comércio, olhamos para rodar como uma tática defensiva e rodar por duração para manter vivo o sonho. Nós só rolaremos se nossa suposição ainda for a mesma. Se a nossa assunção mudou, procuramos fechar a nossa posição ou deixar abertos os riscos de risco definidos e deixar as probabilidades jogarem. Saber quando rolar um comércio pode ser subjetivo, mas olhamos alguns aspectos diferentes do comércio para nos ajudar a decidir. Se a nossa probabilidade de lucro for inferior a 33 ou se o comércio tiver passado uma a duas vezes a nossa meta de lucro, analisaremos a duração da rodada. Não duplicamos nosso risco dobrando nossos contratos, simplesmente rootei por duração e um pequeno crédito. Nós gostamos de rolar para um crédito, porque ele acrescenta ao nosso potencial de lucro original e amplia nosso preço de equilíbrio. Na maioria dos casos, não procuramos rolar negócios de risco definidos. Quando entramos no comércio, nos sentimos confortáveis ​​com a perda máxima que pode ocorrer e permitir que as probabilidades se desenvolvam. No entanto, se estivéssemos na pista de dança e nosso curto ataque é ligeiramente ITM ou ATM e nossa longa greve é ​​OTM, podemos rodar por duração. Nossos estudos mostram que se nossa suposição é a mesma e o subjacente é cíclico, podemos rodar perpetuamente até que tenhamos razão e obtenhamos lucro consistentemente. Rolling Videos Market Measures Rolling Recap FRI JUL 10, 2015 Ryan amp Beef O que é Rolling a Trade Portfolio Management. FRI 12 de junho de 2015 Ryan amp Beef Tudo o que você precisa saber sobre Rolling. THU 30 DE JULHO DE 2015 Conheça suas opções Rolling Credit Spreads MON 15 DE JUNHO DE 2015 De Theory to Practice Weekly Portfolio Analysis FRI 13 de março de 2017 Medidas de mercado Melhor de 2016: Fazendo ajustes THU 29 de dezembro de 2016 Ryan ampère de carne quebrando o básico do rolamento WED 14 DE DEZEMBRO DE 2016 Fechamento da lacuna - Edição de futuros Triple Witching: Rolling Equities FRI DEC 09, 2016 Redefinir senha Para redefinir sua senha, digite o mesmo endereço de e-mail que você usa para fazer login no tastytrade no campo abaixo. 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